【48812】国金证券:给予当代缘买入评级
发布日期:2024-06-14 08:18:31 来源:云开平台登录 浏览次数:1
2022-05-05国金证券股份有限公司刘宸倩对当代缘进行研讨并发布了研讨陈述《Q1局面稳健,等待V系列开释潜力》,本陈述对当代缘给出买入评级,当时股价为45.97元。
公司4月29日发布一季报,22Q1完结盈余收入29.88亿,同比+24.70%;归母净利10.02亿,同比+24.46%,成绩契合前期预告。
Q1盈余才能稳健,费用投进力度加大。22Q1净利率同比-0.1pct,其间毛利率同比+1.0pct,首要系产品结构晋级+国缘4K换代涨价;出售费率同比+1.2pct,首要系促销活动+央视广告投入添加所造成的;办理费率-0.1pct,坚持相对安稳。
内部机制优化,V系列有望连续50%以上的高增。分产品看,大单品国缘对开、4K态势杰出,4K换代后完结量价齐升;V系列内部规划到25年每年增速均在50%以上,达到20%的收入占比方针。V3已在江苏省内全面布局,依托4K的途径、消费群快速扩容,未来有望持续把价格做高;V9定位高端形象产品,建立V99联盟体运作。公司定调22年营收方针增速17-25%;净利润方针增速11-16%,十四五方针百亿,顺利完结可期。当时股票回购完结,股权鼓励有望加速落地;中长期看好分品牌事业部运作、过量奖赏方针带来的费效比提高。
证券之星数据中心依据近三年发布的研报数据核算,华创证券欧阳予研讨员团队对该股研讨较为深化,近三年猜测准确度均值高达97.62%,其猜测2022年度归属净利润为盈余25.58亿,依据现价换算的猜测PE为22。
该股最近90天内共有34家组织给出评级,买入评级31家,增持评级3家;曩昔90天内组织方针均价为57.9。证券之星估值剖析东西显现,当代缘(603369)好公司评级为4星,好价格评级为3星,估值归纳评级为3.5星。(评级规模:1 ~ 5星,最高5星)
证券之星估值剖析提示当代缘盈余才能优异,未来营收成长性杰出。归纳基本面各维度看,股价偏低。更多
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